ممبئی (مہاراشٹر): Kotak Institutional Equities کی ایک حالیہ رپورٹ کے مطابق بھارت میں نان بینکنگ فنانشل کمپنیز (NBFCs) متوقع کریڈٹ لاس (ECL) پروویژننگ کے اثرات کو برداشت کرنے کے لیے بڑی حد تک مضبوط پوزیشن میں ہیں، کیونکہ زیادہ تر ادارے پہلے ہی مناسب بفر برقرار رکھے ہوئے ہیں۔ Reserve Bank of India (RBI) نے بینکوں کے لیے ECL گائیڈ لائنز کو حتمی شکل دے دی ہے، جو مالی سال 2028 سے نافذ ہوں گی۔
ان گائیڈ لائنز کے تحت مختلف قرضہ جاتی زمروں میں کم از کم پروویژننگ کی حد مقرر کی گئی ہے تاکہ احتیاط کو یقینی بنایا جا سکے اور ماڈل رسک کم کیا جا سکے۔ اگرچہ یہ کم از کم حدود فی الحال صرف بینکوں پر لاگو ہوتی ہیں، رپورٹ کے مطابق اگر اسی طرح کے اصول NBFCs پر بھی نافذ کیے گئے تو ان کا اثر قابلِ برداشت ہوگا۔ NBFCs مالی سال 2018 سے ECL بنیاد پر پروویژننگ کر رہی ہیں، جس کی وجہ سے انہیں بینکوں کے مقابلے میں واضح برتری حاصل ہے۔
گزشتہ آٹھ برسوں کے دوران NBFCs نے اپنے ECL ماڈلز کو مختلف کریڈٹ سائیکلز کے ذریعے بہتر بنایا ہے، جن میں نوٹ بندی اور کووڈ-19 جیسے بحران شامل ہیں۔ اس کے نتیجے میں پروویژننگ کوریج میں لچکدار تبدیلیاں دیکھنے میں آئیں، جو اثاثوں کے معیار میں دباؤ اور بعد ازاں بحالی دونوں کی عکاسی کرتی ہیں۔ تاہم بینکوں کے برعکس، NBFCs فی الحال RBI کی مقرر کردہ کم از کم ECL حدود کی پابند نہیں ہیں۔
وہ اپنی ECL پروویژنز کو انکم ریکگنیشن، ایسیٹ کلاسیفکیشن اور پروویژننگ (IRAC) اصولوں کے ساتھ ہم آہنگ کرتی ہیں، اور کسی کمی کو امپیئرمنٹ ریزروز کے ذریعے پورا کیا جاتا ہے۔ IRAC اصولوں کے تحت 90 دن کی تاخیر پر قرض کو نان پرفارمنگ ایسیٹ (NPA) قرار دیا جاتا ہے۔
رپورٹ کے مطابق اگر بینکوں جیسی پروویژننگ حدود NBFCs پر لاگو کی جائیں تو زیادہ تر ادارے ان پر پورا اتریں گے۔ ایک بنیادی اندازے کے مطابق، جہاں اسٹیج-3 قرضوں کے لیے تین سال کی مدت فرض کی جائے، زیادہ تر NBFCs مطلوبہ پروویژننگ سطح کو پورا یا اس سے زیادہ برقرار رکھتی ہیں۔
جبکہ زیادہ محتاط منظرنامے میں، جہاں چار سال کی مدت فرض کی جائے، چند اداروں کو معمولی کمی کا سامنا ہو سکتا ہے، تاہم یہ اتنی زیادہ نہیں ہوگی کہ بیلنس شیٹ پر نمایاں اثر ڈالے۔ اگر یہ اصول لاگو کیے جائیں تو بڑی NBFCs کی مجموعی ECL کوریج کم از کم تقاضوں سے کہیں زیادہ ہے، جو مضبوط پروویژننگ نظم و ضبط کو ظاہر کرتی ہے۔ مختلف قرضہ جاتی شعبوں میں بھی پروویژننگ عمومی طور پر ریگولیٹری حد سے زیادہ ہے، اگرچہ کچھ مخصوص پورٹ فولیوز میں معمولی کمی باقی رہ سکتی ہے۔
